ZsugaZsonglőrök

38. Hogyan fektess ETF-be | Haladóknak

· PT1H23M3S

Összefoglaló

Az adás az early retirement (FIRE) pszichológiájával, és az ETF-ek világával foglalkozik. Megvitatják, hogy egy globális index (MSCI World) elegendő-e, vagy érdemes-e szektorális alapokkal foglalkozni. Gyakorlati tanácsokat is adnak ETF vásárláshoz, beleértve a TBSZ számlát és a…

Röviden

Műsor
ZsugaZsonglőrök
Megjelenés
2025. 10. 31.
Hossz
1 óra 23 perc
Szereplők, említett nevek
Diószegi Dániel, Peter Lynch, Sanyó Ádám
Témák
etf, fire, befektetés, nyugdíj, tbsz
Átirat
Az epizód beszélt szövege alapján indexelve

Fejezetek

  1. — Intro és technikai malőr  01:04 - Visszatekintés: Az aktív vs.
  2. — Ádám zöld lámpát kapott a FIRE-hez egy amerikai tanácsadótól 
  3. — A FIRE kritikus első 5 éve és a recesszió-típusok  29:54 - Félelem a csúc
  4. — ETF Alapozó: MSCI World vagy FTSE All-World?  46:07 - Megéri szektorális ETF-ekkel (pl.
  5. — A Peter Lynch paradoxon: Miért buknak az emberek a nyerő alapokon?  1:00:53 - Gyakorlati útmutat&oacu
  6. — Brókerválasztás: Mikor melyik a legjobb? 1:16:09 - Mi az a TBSZ számla és miér

Ebben az epizódban

Ugye itt most jön a kérdés, amit szoktak sokan mondani, hogy de mi van akkor?

Én Amerikát nem akarom venni, merthogy Trump bedönti éppen. >> Az számomra logikus, hogy hogy kötvénykit mondjuk érdemes nevelni, mert neked azért a vagyonmegtartás lesz a cél.

Szerinted most a piacokon van-e boom?

Van-e AI boom? >> És egyébként most félsz miatt firebe menni például? >> [zene] >> Gyors technikai közlemény.

Sajnos volt egy kis technikai probléma a mikrofonunkkal, ezért a szokásoshoz képest rosszabb lett a hangminőség, mivel a kamerának a hangját kellett AI feljavítani.

Reméljük, hogy ettől még élvezhető lesz a adás.

Úgy érezzük, hogy tartalmilag nagyon sok hasznos dolog hangzott el, úgyhogy habár rossz a hang minősége, nem akartuk volna csak emiatt kikukázni a teljes adást.

Úgyhogy ezért elnézést, reméljük, hogy a továbbiakban így is élvezhető lesz az adás.

Üdvözlök mindenkit a Zsugazsonglőrök legújabb adásában.

Szokásos módon itt van velem Ádám.

Sziasztok! >> Én meg Doni vagyok, és hát az előző adás >> előző előtti >> előző előtti.

A lényeg, hogy az előző adás az elég szépet ment igazából, amit a Balási Zsolttal vettünk fel.

Volt egy kis vita, SMP 500 vs aktív alap >> aktív alap.

Konkrétan a Holdbeat, amit a Balási Zsolt kezel.

És hát azt néztem, hogy valami 100 komment. >> Több mint 100 komment.

Így van. >> És >> nagyon köszönjük. >> Igen, amúgy köszönjük.

Tök tök érdekes volt látni számomra az, hogy valaki tökre azt hozta el az adásból, hogy hát ETF-eket van értelme csak venni, tök hülyeség ez az aktív alapkezelés.

Aztán volt olyan ismerősöm, aki rámírt, hogy mi is a neve, nem lehetett jól érteni a a Zsoltnak a az alapját, hogy ő venne abból, mert neki így teljesen meggyőzte és szimpatikus.

Úgyhogy, úgyhogy azt érzem, hogy így mindkét oldal, de de azért így így a kommentek alapján van olyan téma, amit amit jó lenne érinteni, úgyhogy most kicsit beszélgessünk erről is. >> Jó, hát beszélgessünk.

És egyébként szó az az is tök jó, hogy mi ketten is picit mást gondolunk erről.

Én azt érzem, legalábbis amikor az adás után beszélgettünk, szóval azt érzem, hogy mintha picit máshogy éreznénk a Balási Zsolttal kapcsolatban, de akkor kezdem én.

Aha. >> Úgyhogy engem abból a szempontból egyébként meggyőzött a munkájának a hasznosságáról, hogy a kockázatkezelés részét értem a a dolognak.

Tehát értem azt, hogy ő azt gondolja, hogy ami az ő fejében van, meg amit ő gondol a világról, azzal ő képes egy kisebb volatilitást elérni egy adott portfóliónál.

Az nem biztos, hogy magasabb hozamot is, bár ugye jelenleg ahogy utánaanéztünk, jelenleg a hoama is magasabb, de hogy >> igen, itt itt itt csak kiegészítem, ha már így pont behoztad ezt, hogy a kommentek egy jó része az azt kérdőjelezte meg, hogy hogy tényleg veri-e, illetve hogy lett kiszámolva, hogy valóban jó lett-e összehas jó alap, aktív alap lett-e összehasonlítva a S&P 500 LTLfel, és mindenki szeretnék megnyugtatni, hogy a S&P 500 LT-nél egyébként három és fél évet néztem, mint ahogy mióta ATB alap is létezik, és az volt 18% Fintban, szóval még forintosítottam is.

VS a költségek levonás után nettó hozam, ami a Zsoltnak az alapja ugye akkor volt 23 vagy 23,5%, úgyhogy tényleg almát az almával hasonlítottunk össze, úgyhogy ezt erről nincs is értelme nagyon vitatkozni, mert ezek tények.

Szóval tényleg a Zsorty. >> Igen.

Igen. >> Itt ez nem volt kérdés.

Na na de pont azt akartam mondani, hogy és ugye itt az a kérdés, hogy most függetlenül attól, hogy ő veri-e a egy egy passzív alapnak a a teljesítményét, az a kérdés, hogy a kiugró esetekben, tehát akár a mostani Trump sztori, ami áprilisban volt, akár a hogyha lett volna az alap 2022-ben ugye a a recessziós időszakban, vagy majdnem recessziós időszakban, ott ugye mit produkál.

Tehát szerintem ez lesz igazából érdekes, és én akkor fogom neki elhinni, hogy ő jó alapkezelő, hogyha egy ilyen válságos időszakban ő tényleg jobban fog teljesíteni, mint a teljes piac.

De ugye ilyen még nem volt, vagy hát nem egyértelmű, hogy volt-e.

Tehát nem tudjuk, hogy ő mondjuk egy nyolc éves időtávon jobb lesz-e.

De tény, hogy jelenleg jobban teljesít az alapja.

Én érdekes, nekem például nem is annyira fontos az, hogy a válságos időszakban jobban vagy rosszabbul teljesít, hanem az, hogy mondjuk kellően hosszú időtávon tudja elverni.

Már egyébként a három és fél év is tényleg egy szép teljesítmény, de hogy >> ötödik vagy mondjuk >> jusson el 10 évig is, és tényleg akkor is várjál.

Én én sokkal kíváncsibb vagyok erre, illetve nyilván szkeptikusabb is.

Nyilván ebből indult a vita is, beszélgetés is.

A ami a nekem így az adás után nem változott sokat a véleményem egyébként az aktív alapkezelésnek a szükségességéről, mert ebben nem az van, hogy egy ideális világban, ahol mondjuk azt, hogy az emberek jól informáltak, pénzügyileg tudatosak, akkor én úgy érzem, hogy nem kérdés az, hogy hogy egy jól diverzifikált ETF legyen a megoldás.

És ez most lehet egy S&P S&P ugye S&P 500 vagy egy MSCI World is.

Mondjuk talán belépőnek az inkább való az embereknek.

És amúgy majd erről is fogunk beszélni, mert ugye a mai nap az ETF-ekre fogunk by the way [nevetés] részleteseben beszélni, de hogy hogy egy ideális világban szerintem az lenne a a tökéletes megoldás.

És szerintem az, aki már eljut odáig, hogy van egy broker számlája, és képes ETF-eket venni, én én azt továbbra is ezt látom a a legjobb megoldásnak, hogy vegyen ilyen ETF-eket.

Viszont a világ nem ideális és nem homogén, tehát nem minden ember tökéletesen pénzüg informált.

Sajnos nyilván ezen dolgozunk, hogy ne így legyen, de jelenleg főleg Magyarországon azért van tér a növekedésre és és bizonyos embereknek ez még mindig egy jobb megoldás. mintha tényleg látraszóló betétbe tartanák a pénzüket.

Kicsit valószínűleg Zsolt ezért is mondta azt, hogy ugye nekik amúgy az infláció valahol a benchmarki egy ilyen kicsit talán kiforgatása annak, hogy az ügyfeleik valószínűleg egyáltalán nem foglalkoznak pénzügyekkel és tényleg ahhoz képest, hogy a bankszámláján tartja a pénzét, még mindig jobb az, hogy berakják ilyen alapokba, ahol oké leveszik azt a két 2,5%-ot, de cserébe meg kap-ot, még rá hozamja is lesz.

És és igen, egy tökéletlen világban ez egy >> Igen. >> Egy piaci igényt igazából teljesen jól betölt. >> Pont azt akartam mondani, hogy szerintem abban igaza volt az érveléső, hogy ha a piac ezt kifizeti, akkor kifizeti.

Tehát, hogy ő most nem fog azért kevesebb pénzt kérni, mert megkérhetne kevesebb pénzt.

Tehát ő mint egy jó konkrétan ugye nem vállalkozó, de mégis ugye egy pénzügyi vállalkozásnak a az egyik képviselője, vagy hát ugye motorja, ő is termel a cégnek pénzt.

Hát evidens, hogy akkor neki az lesz a célja, hogy pénzt termeljen.

Tehát akkor ha el lehet kérni egy plusz 30%-ot, akkor akkor el fogja azt kérni.

Tehát, hogy ez ez ilyen egyszerű. illetve amit mondtál, ugye az infláció kapcsán, szerintem egyedül az a, hogy mondjam, fals vagy nem korrekt, mondjuk így, még ha így így is működik a piac, nem korrekt mondjuk a hold részéről, hogy oké, hogyha a benchmark hozom az infláció, akkor azért mondjuk nézzük már meg, hogy általában egy részvényalapho az mennyi pénzt fog hozni, nem az inflációt fogja hozni.

Tehát legyen már egy olyan benchmarkunk, hogy nem azt mondom, hogy akkor MSCI World, de mondjuk mit tudom én, magyar infláció plusz 2,5%, vagy vagy nem tudom.

Tehát tehát valami ami ami ami reális arra nézve, hogy igen, mi itt most értéket állítunk elő, és ezért kérünk pénzt, mert értéket állítunk elő. >> Igen.

Én azért feltételezem, hogy nekik egyébként nem az infláció megverése a cél, hanem az ő ügyfeleik valószínűleg már annak is örülnek, az egy másik dolog.

De hogy hogy feltételezem, hogy nem az a cél, de nyilván kérdés vég >> hát akkor meg vegyenek állampapírt, tehát hogy már az az állampapír is megveri az inflációt, tehát hogy és akkor még 0 Ft a költsége.

Tehát én én ezt egyedül ezt a részét nem értettem.

Igen, hogy amit mondtál is, hogy hogy mivel van rá igény, ezért igazából validált a létezése.

És hát nyilván reméljük, ez a podcast is hozzá ahhoz, hogy az embereket edukáljuk és egyre kevésbé le ilyen igény mondjuk akár ilyen termékekre is, mert mindenki képes lesz saját maga ETF-eket vásárolni.

Úgyhogy küldjétek el a barátaitoknak a zsugazsongló podcastet, hozzátok, minél többen tudják meg, hogy mik azok az ETF-ek, mert ezekről fogunk beszélni.

Úgyhogy igen, de de egyelőre még nem tartunk itt. >> Igen.

Mondjuk azért az pozitív szerintem, hogy van 2 millió Revolute felhasználó Magyarországon és még most nem mostanában, hanem még talán hónapokkal ezelőtt láttam, hogy sok ember például ott fektet be pénzt, ami amúgy nem jó, de majd erről is fogunk beszélni, hogy vannak ennél jobb opciók is, de de szerintem maga az a tény, hogy így ugye a 22-es inflációs válság picit felnyitotta az emberek szemét, hogy hát azért nem jó az, hogyha a pénzed értékének harmada elég két év alatt, tehát hogy úgy valami valahogy meg kell próbálni megőrizni a pénz értékét.

Hát reméljük, hogy ennek az lesz a következménye, hogy hát vagy az lesz, hogy többen mennek alapkezelőhöz, ami egyébként látszik is a számokon, tehát hogy azért a privátbanki meg egyéb számlák száma szépen növekszik, de közben ő egyébként a TBS számlák száma is, ami részben lehet, hogy valaki saját maga menedzsel, és akkor az tök jó, mert adót se fizetünk, meg még költségeket se.

És az inflációval szemben meg is védjük a pénzünket. >> Így van.

És ezekről még fogunk részletesebben beszélni.

De akkor még egy kis érdekesség.

Ugye te most itt készülve a firere elmentél egy fire tanácsadóhoz. >> Így van. >> A a a amelynek a kulisszaitkait akkor itt el tudnád nekünk mondani. >> Így van.

Hát ugye én >> csak várjál még még bocsi még zárójelba hozzáteszem.

Jelent szerint 86 múlva fire leszel akkor nyugdíjas és és átmentél tanácsadó ki akkor kicsoda >> aki Carsten Jeske egy nagyon kedves német úriember aki amúgy Amerikában él úgyhogy izgalmas volt kilenc időzónával odébb tanácsadót keresni ami jó volt mert nekem este volt neki meg reggel úgyhogy de akkor picit visszábról kezdeném tehát én mostanában elég nagy problémában voltam hogy így a fire tervem kapcsán igazából kitől kérjek tanácsot, mert szembesültem azzal, hogy egyrészt ugye Magyarországon nem működik olyan pénzügyi tanácsadás, ami ez a vagy hát működik, csak nem jól ez a fe only, tehát ez a csak óradíjat számolunk típusú tanácsadás.

És ugye azért nem működik, mert mert nem gazdaságos, tehát nincs elég ügyfél igény arra, hogy valaki kifizessen 40-től 100000 Ft-ot azért, hogy egy-két órát beszélgessen a pénzügyeiről.

Szerencsére ez az angol százországban nem így van, mert Angliában is meg Amerikában is ez tök jól működik.

És arra gondoltam, hogy mivel a Carstennek van saját tanácsadó cége, illetve egyébként ő vagyonkezelő is, amiről majd mindjárt mesélek, ezért írtam neki, hogy hát így szeretnék akkor beszélgetni a Fire terveimről, és tök kedves volt, mert ugye ő főleg amerikai piaccal foglalkozik, de mondta, hogy hát igazából egy portfólió review-t azt azt azt csinálhatunk. és beszélgettünk másfél órát, és én a végén gyakorlatilag zöld lámpát kaptam tőle.

Tehát azt mondta, hogy Ádám, hogyha a következő fél évben nem omlik össze a világ, akkor akkor valószínűleg meg lehet nyomni azt a piros gombot.

És és mondta is egyébként a hívás végén, hogy ha ezt ő mondja, nem akar itt fellengzős lenni, akkor akkor az jót jelent.

Tehát, hogy ő abszolút a az óvatosabb típusú erre egyébként erről is szól a blogja.

Ez a ez az early retirement.com blog.

Nagyon-nagyon sokat írt magának a fir-nek a matek részéről.

Tehát nekem az egy ilyen ilyen Biblia már ilyen 60 valahány részes sorozatot írt, nem tudom hányz 100záz grafikonnal meg szimulációval bemutatva, hogy amúgy mi működik, mi nem működik, mi történt 68-ban, mi történt 2002-ben.

Tehát, hogy így nagyon szerintem borzasztóan informatív.

Illetve még egy dolgot meg akartam említeni ennek kapcsán, csak hogy így a magyar pénzügyi tanácsadóknak hova kellene szerintem felnőni.

Neki van az amerikai piacra egy saját ilyen fire kalkulátora, amiben 190 különböző ETF-et lehet összehasonlítani.

Gyakorlatilag ez ez negyed évente frissítve 10 éves visszamenőleges adatokkal korrelációelemzéssel paperem mutatókkal, mindennel.

Tehát így gyakorlatilag >> ez miben tud többet, mintha nem tudtem, vagy valahol mégetem a LTF. annyiban tud többet, hogy nem neked kell kiválasztani azt a 190 ETF-et, amit össze akarsz hasonlítani, hanem ő helyetted megcsinálja, hogy market cap alapján összegyűjti, megmutatja, hogy mi mivel korrelál, és akkor te, mint független befektető ki tudod találni, hogy oké, hogyha én valamilyen kockázott kezelést akarok csinálni, akkor mit mivel tudok, hogy hogy tudom az almát a körtével gyakorlatilag összehasonlítani? zseniális a fickó 10 évig dolgozott ugye hatch fun menedzserként vagy hát ilyen nem tudom pontosan, hogy ott mit csinált egyébként, de hogy hatch funnál dolgozott.

És hát ő 44 évesen ment nyugdíjba, úgyhogy ő most már öt éve, most már lassan hat éve boldog nyugdíjas, és és ha valaki Washington államban jár, akkor akkor találkozhat vele.

Egyébként volt tavaly Budapesten, azt is megtudtam tőle, úgyhogy és nagyon tetszett neki >> mondjuk igen, hogy mennyivel hitelesebb egy ilyen ember, aki tudod a Firez van egy szakmány módja nyilván már az ismer lesz így.

Az, hogy egyébként fire apbe, bár sok kommentel, de ha dolgozik talál csodás tart meg pénzt kér érte, akkor milyen fire, de azért is fire egyébként.

És amúgy a következő adásban lesz egy fire, akiről akivel kicsit 10er, úgyhogy ezt majd érdemes meghallgatni.

Igen, igen. >> De de egyébként azt én is nagyon sajnálom, hogy még a magyar piacon még még mindig talán már nő az igény arra, hogy ez a fix díjos tanácsadás, de hogy hogy szerintem sokan képelenek monduk akárcsak eljutni…

Említett entitások

Témák

Személyek

Hallgasd meg

Gyakori kérdések erről az epizódról: „38. Hogyan fektess ETF-be | Haladóknak”

Miről szól ez az epizód: „38. Hogyan fektess ETF-be | Haladóknak”?

Az adás az early retirement (FIRE) pszichológiájával, és az ETF-ek világával foglalkozik. Megvitatják, hogy egy globális index (MSCI World) elegendő-e, vagy érdemes-e szektorális alapokkal foglalkozni. Gyakorlati tanácsokat is adnak ETF vásárláshoz, beleértve a TBSZ számlát és a… Az epizód a ZsugaZsonglőrök című magyar podcast egyik adása, megjelenés: 2025. 10. 31..

Kik szerepelnek vagy kiket említenek ebben az epizódban: „38. Hogyan fektess ETF-be | Haladóknak”?

Az epizódban a következő nevek szerepelnek vagy hangzanak el: Diószegi Dániel, Peter Lynch, Sanyó Ádám.

Milyen témákat érint ez az epizód: „38. Hogyan fektess ETF-be | Haladóknak”?

Fő témái: etf, fire, befektetés, nyugdíj, tbsz.

Mikor jelent meg és milyen hosszú ez az epizód: „38. Hogyan fektess ETF-be | Haladóknak”?

Megjelenés: 2025. 10. 31.. Hossz: 1 óra 23 perc. Az epizód a Podiverzumon hallgatható meg: https://podiverzum.hu/podcast/zsugazsonglorok/38-hogyan-fektess-etf-be-haladoknak

Több epizód a ZsugaZsonglőrök-ből

Hasonló epizódok más magyar podcastokból