Klasszis Podcast

Idén emelkedett a kereslet a nemzetközi befektetési szolgáltatások iránt

· PT29M35S

Összefoglaló

A Klasszis Podcast legújabb adásában Samu János, a Concorde vagyongazdálkodási vezetője a hazai vagyonkezelési piacról és a privátbanki szolgáltatásokról beszélt. Kiemelte, hogy a vagyonkezelési szolgáltatások iránti igény növekszik, mivel az ügyfelek egyre inkább értékelik a…

Röviden

Műsor
Klasszis Podcast
Megjelenés
2026. 08. 01.
Hossz
30 perc
Szereplők, említett nevek
Wéber Balázs
Témák
vagyonkezelés, magyar piac, privátbanki szolgáltatások, értékpapírok, concorde, innováció
Átirat
Az epizód beszélt szövege alapján indexelve

Ebben az epizódban

Ez a Klasszis Podcast. >> Jó napot kívánok.

Csabai Károly vagyok, a klasszis média lapcsoporthoz tartozó M4 és privátbankár főszerkesztője, és önök a legújabb klasszis podcast adásunkat látják, illetve hallhatják is.

Arra kérem önöket, hogy ha még nem tették volna, akkor mindenféleképpen iratkozzanak föl a Klasszis média YouTube csatornájára, ahol ezt a beszélgetést és az egyéb termékeinket is vissza tudják nézni, illetve csatlakozni tudnak a következő beszélgetéseinkhez is.

Mai vendégem Samu János, a Concord vagyonkezelési vezetője.

Köszönöm, hogy elfogadtad a meghívást.

Én is köszönöm a lehetőséget. >> Az apropónk az a klasszis média lapcsoport idén először elindította vagyonkezelési privátbank és vagyonkezelési díjakat is.

És a a idén június elején volt ez a konferenciánk, és az egyik díjat, a privátbanki és vagyonkezeli kommunikációs díjat, azt a Concord nyerte el.

Úgyhogy ezúton is gratulálunk még egyszer nektek. >> Köszönö >> ennek kapcsán gondoltam, hogy beszélgessünk itt egy kicsit a vagyonkezelési szolgáltatásokról, vagyonkezelési piacról is.

Azért is, mert egyébként most a közbeszédben is azért eléggé fontos szerepet kapott itt a a választások után.

A az első talán az lenne, ami érdekelne engem, hogy hogyan alakult a a milyen tendencia jellemzi a vagyonkezelési szolgáltatá igelenti igénye.

Az hogyan alakult az elmúlt években, hogyan tapasztaljátok? >> A vagyonkezelési szolgáltatás iránti igény? az most emelkedik, azt látjuk, és ez egészen pontosan abból a a tényből fakad, hogy az embereknél, ügyfeleknél azt látjuk, hogy egyre inkább a az ilyen kényelmi szolgáltatások azok felértékelődnek.

Tehát ugye ez a vagyonkezés ilyen kényelmi szolgáltatásnak tekintem én a a mi részünkről, tehát Concord részéről vagy pénzüszolgáltató részéről, hogy általánosabb jövé, ugye, hogy néz ez ki egy kicsikét, mert nem biztos, hogy mindenki ugyanazt érti vagyonkezelés alatt, mert ez ez egy csomószor fordult elő, hogy új kollégákkal beszélgettünk vagyonkezelésről, akik mondjuk nem speciál pont a területen dolgoztak, hanem mondjuk más más osztályokon, és akkor azért ők kidőlt a végén, mindig mást gondoltak ezzel kapcsolatban, ugye. alapvetően a egy privátbanki ügyfélkörre célzott szolgáltatásról van szó, és akkor privát banki ügyfél, hogyha kapcsolatba lép velünk, akkor mi tudunk neki nagyon sokféle [horkantás] szolgáltatást adni.

A fő szolgáltatásunk az, hogy mi őt a tőkepiaccal összekötjük, és erre a mi privát bankáraink mindenféle tanácsot adnak nekik, meg átbeszéljük szépen a a folyamatokat, és akkor ezt kitalálják közösen, hogy mi legyen akkor az ő portfójá. >> Akkor alapvetően a az a vagyon az értékpapír vagyonnak a kezelés az értékapíra.

Tehát első, hogy a rögtön tőkepiacon foglalkozunk.

A másik pedig az, hogy ugye ez azért azt igényli, hogy a akkor az ügyfél az hát nyilván privát bankár is dolgozik max 24 órát egy nap, tehát rendelkezésre kell álljon valamikor, át kell veszélni telefonon vagy személyesen, vagy valamilyen formában ugye a az ő vagyonát érintő dolgokat.

Ha ez nagyon-nagyon sűrű, tehát sűrűn kéne változtatni rajta, akkor azért ugye az nem túl kényelmes, mert mindenkinek van egy évb elfoglaltsága.

Tehát itt jön nyilván az elő, hogy ez egy kényelmi szolgáltatás szempontjukból vagy veléjük, hogy mi azt gondoljuk, hogy ha megállapodunk bizonyos befektetési politikákban, valamilyen iránybag milyen módon próbáljuk mi az ő vagyonát gyarapítani, akkor azon belül mi megkapjuk a mandátumot, és ez a vagyonkezelés.

Tehát mandátumot kapunk arra, hogy mi döntsünk arról, hogy az ő vagyonkezésbe adott vagyonát azt milyen módon, vagy mibe fektetjük be.

Ö és ugye ez az, amit mi csinálunk, és és az látható egyébként, hogy az elmúlt övekben ez iránti kereset az szépen növekedett, meg szépen emelkedett.

Ugye az elmúlt napok friss élménye volt az, hogy egy egy ilyen közvetítő cégnek kollégája mondta felénk, hogy hogy azért nagyon nagyon jó, hogy van ez, mert ha nem lenne, akkor nagyon sok ügyfél volt, aki kifejezetten csakis vagyonkezelési szolgáltást keresett, és ha az nem lett volna, akkor akkor valószínűleg elveszítette volna azt az ügyfelet.

Tehát igazából most már annyira erős ez a az igény benne van a a közszudatban, hogy hogy mindenképpen keresik ezt a szolgáltatást.

Igen, >> akkor akkor akkor tisztázzuk még továbbra is edukatív jelleggel így, hogy ez ez tulajdonképpen mit jelent.

Tehát mi az a Tehát én ügyfél jövök, azt mondom, hogy mit tudom mennyin álltok a minimális beugró 100 millió vagy a >> privátbanki területre 150 millió >> 150 millió.

És akkor mondom na jó tétel van 150 millió, jövök és azt mondom, hogy >> itt a 150 millió.

Én szeretném, hogyha megmondja az ügyfél azt is, hogy nagyjából, hogy hogy mekkora hozamot akar elérni, vagy szeretne elérni, vagy hogy vagy van valami iránymutatást ad nektek? >> Ugye mi mi egy befektetési szolgáltató vagyunk, tehát mi nem fogunk tudni neki hozamot ígérni.

Tehát, hogy az a az a banki betéteknek a kategóriája, amikor a bank mondja, hogy mennyi betét kamatot ad neki, hogy a lekötött betétér. >> De mi van, hogyha azt mondja, hogy én szeretnék 10% hozzamot év?

Akkor elmondom neki, hogy miet nem tudunk vállalni, de reméljük, hogy lesz annyi.

Egyébként ha megnézem az elmúlt >> öt-h éves teljesítményt a vagyonkezeléseknek, azért a 10% vagy afölötti átlagos hozzam ez teljesen reális elvárás volt a vagy tényszerűen ez be ez megtörtént.

És ö nem abban tudunk mi beszélgetni vele, hogy milyen jellegű legyen a vagyonkezés, hogy neki mi a fontos, az a fontos, hogy nyugodtan aludjon és legyen egy nagyon kockázatkerülő az érték megőrzésre fókuszáló portfóliója, vagy pedig legyen egy olyan portfóliója, ahol megpróbálunk minél magasabb részvénykítettségen keresztül nagyobb hozamot [horkantás] elérni és generálni.

Ugye alapvetően itt a a kockázati szinteknek a a belövése az nem egy egyszerű dolog, de ha már megvan és van valamilyen skála, amin így így így megtaláltunk valamilyen közös nevezőt az ügyféllel, akkor akkor jellemző, hogy az a a részvényitettség az, ami ebben fontos szerepet játszik a kockázatnak a megtestesítésében.

Tehát hogyha valaki sokat akar vállalni, azt gondolja, hogy egyébként még messze van neki az a cél, amire mondjuk gyűjti, vagy vagy takar megtakarította a pénzét. például [horkantás] nyugdíjra tette félre, akkor napnál világosabb, hogy egyébként neki az elmúlt, nem tudom én 100 év tapasztalati alapján véletlenül egy magas részfénysúlyú portfólióra van szüksége, ha meg valaki csak azért teszi oda, merthogy egyébként [horkantás] egy nagyon jól menő, reál szférában lévő üzletéből, vállalkozásából számodott a pénz, de ő azt akarja, hogy ott elég kockátot fut, itt meg csak inkább vigyázzunk a pénzér, akkor nyilvánvalóan egy teljesen más megfeletés lesz.

Tehát ilyenben többféle módon is lehet ugyanazt a az összeget, a 150 milliót mondjuk kezelni. >> De ez mindig egyébként nem nem én általam, hanem a privát bankár és a az ügyfél közötti beszélgetésen derül ki, hogy hogy mi az, amire igazából vágyik az ügyfél.

Ez akartam rákérdezni, hogy hogy oké, akkor itt a 150, amivel megbeszéltük, hogy én mondjuk 10 évig nem akarok hozzányúlni a pénzhez, de azért mindig hozzon azért valamivel többet, mint az infláció.

Megbeszéltük, hogy igen, igen, én én azt mondom neked, hogy akkor kockázatosabban benne vagyok, mert megbízom abba a ti trek recordjotokban, az tényleg nagyon jó.

És akkor utána a kapcsolattartás az hogyan valósul meg?

Tehát milyen milyen időközönként beszéltek egymással?

Van-e egy erre valami protokoll, vagy pedig ez ügyfelektér teljesen eltérő.

Valaki fél évig nem is keres titeket, ti se őt, vagy vagy valakivel meg mondjuk hetente is.

De hogy néz ez ki? >> Hát ugye a leg legszebb része az, hogy naponta láthatja, hogy mi van a portfóliában.

Ugye ez egy olyan vagyonkezelés, amikor a ügyfélnek a számláján vesszük meg a végtermékeket, odavesszük meg a jellemzően egyébként egyedi részvényeket nem vesszünk, de mondjuk egyedi kötvényt igen, vagy egy részvény indexet lekövető tőzsdénkeresett befalapot, tehát ETF-et vásárol mondjuk a portfóliába.

Tehát ezeket látja, hogy melyik nap tehát na nap tehát aznap látja, hogy este, hogy aznap mi történt a portfóliában. vettünk eladtunk csökkentettünk >> de ehhez nem kell külön az [horkantás] ő hozzájárulása vagy a belegyezés minden egyes vétel előtt.

Nem minden egy ugye ez pont az a szolgáltatás lényege, hogy >> ha kiderült, hogy te egy nagyon kockázatos porfolyót képzeltél el magadnak, azt is megbeszéljük egyébként, hogy te mondjuk Euróban szereted a megtakarításodat tartani dollárba vagy forintba, hogy akkor ezek után már azt mi döntjük el, és az ügyfél pedig látja, hogy mi történt a portfóliójában.

És ugye nyilván a a kölcsönös bizalomnak az egyik alapja az, hogy hogy ez egyrészt nagyon transzparens, másrészt meg azért az is benne van a pakliban, hogy hogy ez ez kicsit olyan mint a látraszóló.

Tehát hogyha ha úgy érzi, hogy más célra szeretné folytani, vagy inkább ő szeretne akkor részvényeket vásárolni és kipróbálni a a képessé, akkor akkor nyilván ezt viszonylag gyorsan hozzá fog tudni jutni.

Úgyhogy ilyen értelemben ő ő full, tehát teljesen kontroll alatt tartja magát a a saját ö vagyonának a sorsát, a napi döntéseket, a a stratégián belüli mondjuk így taktikai döntéseket, azokat meg a vagyonkezelési csapat hozza meg.

Tehát ez a ez a munkafelosztás, de látja minden nap, bocsánat. az MNB elás alapján havonta még ki is kell küldeni egy egy részletes tájékoztatót arról, hogy egyébként hogy néz ki a portfólia, mi történt vele az elmúlt egy hónapban.

És negyed évente pont egyébként a múlt héten küldünk ki egy olyan jó pár oldalas anyagot, amiből meg elmondjuk neki, hogy mit miért csináltunk a portfola, milyen gondolatok vezéreltek, meg mire számítunk a jövőben.

Tehát igazából még így a mögöttes gondolkodásra is tisztában van.

És ezektól pedig még a privátbankár még beszél is vele meghatározott rendszerességgel.

Kimigényel igen, hogy a Ja, ja, hogy akkor az is az igény.

Tehát hogy azt mondja, hogy jó elég ha havonta egyszer beszélünk és akkor és akkor általában hát akkor gondolom akkor a privát bankár kezdeményezi a beszélgetést, de van olyan is, hogy az ügyfél azt mondja föl, hogy láttam valamit, hallottam tévébe, rádióba, a barátoktól és akkor mit szól?

Tehát lehetne esetleg így módosítani a portfóliumon valamit?

Persze, hogy voltak már azért a az elmúlt években olyan alkalmak, amikor mondjuk a például az orosz válság idején ugye minden esett, ami ami amit el lehetett képzelni, nyilván a porfólyokban is történt értékcsökkeny, és ugy hívott az ügyfél, kezdem egy találkozót, egy beszélgetéstüm, >> ahol átbeszéltük a portfóját, teljesen megnyugtatóan kezeltük, tehát igazából ő ő ezt kezdeményezte, mert látott egy olyan piaci folyamatot, amire ő kíváncsi volt, hogy mi milyen választ adunk. szerencsére így így jól alakult.

Ő megnyugodott, a portfója pedig nagyon jól performált azóta is.

Így >> és mennyire van verseny itt a piacon?

Ugye hát úgy legalább 12 privát banki szolgáltatóról tudunk, akik azért itt több mint 13000 milliárd, hogyha jók, jók a mi összesítéseink, amiket a pontati válaszaitokon, tehát a minden szolgáltató válaszain alapján állítunk össze, hogy mennyire van verseny itt a itt a szolgáltatók között, tehát hogy hogy azt mondja, hogy jó, most én áthozom mondom a pénzemet, vagy pedig az van inkább, hogy valakinek több szolgáltatónál is van mondjuk számlája, vagy vagy mondjuk egy adott szolgáltatónál már van több számlája. >> Itt egy bizonyos vagyon fölött már van az az igény, és szerintem ez teljesen természetes, hogy ne ne csak eszközökben, hanem szolgáltatókban is diverzifikálnak.

Tehát ott egy két-három helyen tartják a megtakarításokat.

Tehát értelemben persze van verseny, mert nem mindegy, hogy ki az a kettő, akinél vagy három, akinél tartják a megtakarítást. >> De hát ezt meg értelemszerűen a szolgáltatásban, az ügyfél kapcsolatokban meg magában a teljesítményben lehet ugye ezt a versenyt mondjuk így folytatni szolgáltatók között. elég jó sikerült az idei év azt így így így így elmondhatom nem csak az idé hanem az eddigiek ugye tehát alapvetően így a a piac föl sikerült bővülni évek óta már így ennek a ennek a szegmensnek tehát alapvetően egy egy ö kompetitív piac de de de lehet benne versenyezni ha van értékajánlat >> most ugye ahogy azt beszélgetésük Én is említettem, hogy egy kicsit a a az új kormány felállása után az olyan típusú témák jobban figyelembe kerültek, ami a vagyonnal a vagyon adózás például vagyonadó kapcsolatos.

Ugye a vagyonadóról azt lehet tudni, hogy ugye június elejéig volt egy ilyen kvázi ígéret arra, hogy valamilyen részlet kitudódik, de végül is ezért elég bonyolult ez a téma, nem történt meg ez.

És most a legutolsó ilyen ilyen jelzés a pénzügyminiszéel részéről az volt, hogy majd a ott a pótköltségvetésnek a környékén vagy a következő évi költségvetés környékén majd ebből lesz valami.

Mennyire ilyenkor milyenek a ti ügyfeleitek?

Mennyire veszik föl a telefont és mennyire kérdik meg, hogy János mit lehet tudni most?

Ez sok kevés izé mire lehet számítani, illetve hogy milyen ötleteket, tanácsokat kének el például tőletek, hogy most ha már meglesz ez a vagyadó, akkor mit mit érdemes tenni?

Most én nem a én most teljesen a legális részeit adó optimalizációra gondolok, ha így lehet mondani. >> Szóval mennyire mennyire valid ez a dolog?

Ugye a nekünk sajnos nincsen ilyen adótanácsadói részlegünk, de de nyilván vannak partnerk, akikkel így szorosabban együtt dolgoznunk, vagy pedig minden ügyfélnek ugye van saját adótanácsadója nagyobb ügyfeleknek, akiknél szóban jön egyébként ez a vagyonadó, az jellemzően ugye ilyen kör.

Ö a tehát ha ott kialakul a későbbi részletek ismeretében valamilyen megoldás, ami egyébként a az ügyfél szempontjából hasznos, akkor azt vélhetően mi mi abban abban partnerek leszünk, hiszen ugye, ahogy te is mondtad, legálisan az ismert szabályoknak a a tükrében nyilván, hogyha lehet úgy alakítani a befektetési portfóliót, aminek…

Említett entitások

Témák

Személyek

Szervezetek, cégek

  • Concorde
  • M4
  • Klasszis Média

Hallgasd meg

Gyakori kérdések erről az epizódról: „Idén emelkedett a kereslet a nemzetközi befektetési szolgáltatások iránt”

Miről szól ez az epizód: „Idén emelkedett a kereslet a nemzetközi befektetési szolgáltatások iránt”?

A Klasszis Podcast legújabb adásában Samu János, a Concorde vagyongazdálkodási vezetője a hazai vagyonkezelési piacról és a privátbanki szolgáltatásokról beszélt. Kiemelte, hogy a vagyonkezelési szolgáltatások iránti igény növekszik, mivel az ügyfelek egyre inkább értékelik a… Az epizód a Klasszis Podcast című magyar podcast egyik adása, megjelenés: 2026. 08. 01..

Kik szerepelnek vagy kiket említenek ebben az epizódban: „Idén emelkedett a kereslet a nemzetközi befektetési szolgáltatások iránt”?

Az epizódban a következő nevek szerepelnek vagy hangzanak el: Wéber Balázs.

Milyen témákat érint ez az epizód: „Idén emelkedett a kereslet a nemzetközi befektetési szolgáltatások iránt”?

Fő témái: vagyonkezelés, magyar piac, privátbanki szolgáltatások, értékpapírok, concorde, innováció.

Mikor jelent meg és milyen hosszú ez az epizód: „Idén emelkedett a kereslet a nemzetközi befektetési szolgáltatások iránt”?

Megjelenés: 2026. 08. 01.. Hossz: 30 perc. Az epizód a Podiverzumon hallgatható meg: https://podiverzum.hu/podcast/klasszis-podcast/iden-emelkedett-a-kereslet-a-nemzetkozi-befektetesi-szolgaltatasok-irant-67d5b7ab

Több epizód a Klasszis Podcast-ből